투자의견 '매수' 목표주가 62만원으로 하향 조정
하나증권이 10일 LG에너지솔루션(이하 LG엔솔)에 대해 4분기 실적 악화가 전망되지만 성장성에는 의심의 여지가 없다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만, 일회성 비용의 증가와 판가 하락으로 목표주가는 68만원에서 62만원으로 하향 조정했다.
LG엔솔의 4분기 매출은 전년동기 대비 92% 상승한 8조5000억원을 기록했으나 영업이익은 2374억원을 거두며 전분기 대비 -55% 하락했다.
원달러 환율 하락으로 수익성이 악화된 가운데 메탈 가격과 판가 간 래깅이 가장 짧은 소형 전지는 일부 메탈 가격 하락에 따른 판가 하락으로 수익성이 악화되었다는 분석이다.
김현수 하나증권 연구원 "당분간 올해와 중장기 모두 하향할 것이라 전망한다"고 하면서도 "올 1분기 매출액은 전년 동기 보다 87% 증가한 8조1000억원, 영업이익은 37% 증가한 3550억원으로 실적 성장세는 지속될 것"이라 전망했다.
김 연구원은 "최근 미국과 유럽 등 주요 지역 전기차 보조금 정책 불확실성이 증가한 것을 감안하면 매출은 지난해 4분기 대비 소폭 감소할 것"이라고 내다봤다.
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