KB증권은 8일 LG이노텍에 대해 역대 최대 규모의 매출이 예상된다며 투자의견 '매수', 목표주가 57만원을 유지했다.
유우형 KB증권 연구원은 "이달부터 12월까지 아이폰14의 초도 물량 9300만대에서 고가 모델인 프로 시리즈 비중이 58%로 최대규모로 예상돼 프로시리즈에 집중하는 LG이노텍의 수혜 강도는 한층 커질 것"이라며 "글로벌 경기침체와 인플레이션이 아이폰 고가 모델 구매 수요에 큰 영향을 주지 않고 있다"고 설명했다.
LG이노텍은 아이폰14의 프로 시리즈 점유율 확대와 카메라 화소 수 상향에 따른 평균판가상승, 전면 카메라 신규 공급 등으로 하반기 영업이익이 전년동기대비 25% 늘어난 1조원을 달성할 것으로 예상된다. 또 하반기 광학솔루션(아이폰 매출비중 80%) 매출은 8조6000억원으로 12% 늘 것으로 예상돼 올해 광학솔루션 매출은 59% 차지할 전망이다.
이에 따라 3분기와 4분기 영업이익은 각각 4188억원과 5403억원으로 전년대비 25%, 26% 늘어날 것으로 예상된다.
특히 LG이노텍은 내년에 수주잔고 12조원을 확보한 전장부품 사업부가 7년만에 실적 턴어라운드가 점쳐진다. 여기에 현재 자율주행차 핵심 부품인 카메라 (Camera), 라이다(LiDAR), 레이더 (Radar), V2X (Vehicle to Everything) 등을 글로벌 자동차 30개 업체로 공급하고 있어 내년부터 북미 전기차 업체 및 자율주행차 업체로도 공급 확대가 기대된다.
유 연구원은 "최근 8개월간 LG이노텍 주가는 충분한 기간 조정을 거치며 주가수익비율(PER)의 6배 수준까지 하락했다"면서도 "4분기 아이폰 주문량 급증에 따른 하반기 사상 최대 실적 전망과 혼합현실(MR)과 자율주행(ADAS) 등으로 빨라지고 있는 신사업 확대 등을 고려하면 주가 조정은 일단락될 것"이라고 관측했다.
