한화투자증권이 7일 한국콜마에 대해 중국 무석과 캐나다 법인등 해외법인이 실적 개선을 보일 것이라며, 투자의견'매수'를 제시했다. 목표주가는 기존대비 8% 상향한 5만4000원으로 조정했다.

한국콜마의 2023년 연결 매출액은 전년 동기 대비 14.1% 증가한 2조1289억원, 영업이익은 91.2% 늘어난 1400억원으로 커버리지 기업 중 가장 높은 이익 증가율을 시현할 전망이다.

이는 지난해 대비 각각 14.1%, 91.2% 증가한 것으로, HK이노엔과 연우를 제외해도 매출 성장률은 12.8%, 영업이익 증가율은 114.9%로 추정된다.

특히, 무석 법인과 캐나다 법인은 각각 올 2분기, 1분기 흑자 전환할 것으로 예상된다. 두 법인 모두 생산량 증가가 기대될 뿐만 아니라 생산성 향상으로 수익 구조가 개선됐기 때문이다.

한유정 한화투자증권 연구원은 “중국 내 무석 법인은 경제활동 정상화와 현지 대형 고객사 수주 확대로, 캐나다 법인은 공급망 문제 해소 및 글로벌 고객사 전용 라인을 본격 가동하면서 수익성 정상화가 기대된다”고 말했다.

김태인 기자 다른기사 보기